Começa com o retorno da equipe a guilda. E logo a Fairy Tail é atacada por sua maior rival, a guilda Phanton Lord, que envia Gazille, o Dragon Slayer do ferro, que ataca Levy, Jet e Droy. Após o ataque, o Master Makarov prepara um plano de vingança, e tenta recuperar sua honra. Enquanto essa batalha acontece, ocorre o sequestro de Lucy, que é, na verdade, o real objetivo da Phantom, pois foi contratada pelo pai de Lucy, para que ela seja levada de volta a sua casa. Nesse arco, conhecemos o passado de Elfman e o passado de Lucy, e são introduzidos os personagens Gazille (Dragon Slayer do Ferro) e Juvia, pertencente ao grupo Element 4, formado pelos magos mais poderosos da guilda Phantom. O arco se encerra com a derrota da guilda Phanton Lord, e com a revolta de Lucy para com seu pai.
____________________________________
